Hier veröffentlichen wir wöchentlich den aktuellen Wochenkommentar sowie eine Aufstellung des aktuellen Aktien-Portfolios (Inventarliste). Diese Informationen sind nur für Mitglieder des ACC. Bitte geben Sie die Informationen und das Passwort nicht weiter. Vielen Dank. Bitte beachten Sie: Alle Angaben dienen nur der internen Mitgliederinformation und sind ohne Gewähr. Rechtsverbindlich sind nur der Fondsprospekt und die offiziellen Halbjahres- und Jahresberichte. Hier der Link zur Internetseite von Ampega.
Bei Anregungen und Feedback erreichen Sie uns gerne per email. Ihre Ansprechpartner sind:
– Dirk Arning (arning@acc-invest.de) – Geschäftsführung, Ansprechpartner für börsenspezifische Informationen
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Wochenkommentar KW 14 / 2017:
In der ersten Aprilwoche nahmen die kurzfristigen Unsicherheiten und Schwankungen an den Aktienbörsen zu und die Woche endete mehrheitlich mit leichten Kursverlusten. Der ACC Alpha select Anteilswert stand zum Wochenende bei 28,61 Euro – nach der Ausschüttung von 9 Cent Steuerliquidität (Details siehe unten).
Zur Stabilisierung unseres Anteilswertes haben gerade in dieser Woche unsere Verkaufsoptionen beigetragen: Die DAX-Puts stiegen um 10,8 Prozent, die S&P-500-Puts um 8,8 Prozent, die Euro-STOXX-50-Puts aber nur um 1,8 Prozent. Alle drei Put-Positionen liegen gegenüber Einstand noch deutlich im Minus. (S&P-500 18 Prozent, DAX 37 Prozent und Euro-STOXX-50 sogar 47 Prozent).
Die Kursveränderungen bei unseren Aktienpositionen blieben in dieser Woche in der Bandbreite von plus 3,2 Prozent (VTG auf 31,40 Euro; Einstand 22,04 Euro) bis minus 4,3 Prozent (Peugeot auf 18,06 Euro; Einstand 13,61 Euro).
Zu den Details der kürzlich erfolgten Ausschüttung von Steuerliquidität: In dem Zeitraum von April 2016 bis März 2017, dem offiziellen Geschäftsjahr des Fonds, haben wir rund 133.650 Euro an Dividendenzahlungen und Fondserträgen erhalten. Umgerechnet auf einen Anteil betrugen unsere inländischen Dividendeneinnahmen 20,38 Euro-Cent und die ausländischen Dividenden 9,68 Euro-Cent pro Anteil, zusammen also 30,06 Cent. Auf diese ordentlichen Erträge, die steuerlich als am Geschäftsjahresende zugeflossen gelten, müssen inländische Depotbanken Quellensteuern (nämlich Kapitalertragssteuer, Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer) abführen. Damit dafür keine Fondsanteile verkauft werden müssen, wurden zum Geschäftsjahresende 9 Cent pro Anteil ausgeschüttet, was die höchstmögliche Steuerbelastung abdeckt. Den nicht für Steuerzahlungen verwendeten Teil der Ausschüttung vergüten die depotführenden Banken entweder als Euro-Gutschrift oder in Form zusätzlicher Fondsanteile. Der ACC Alpha Anteilswert spiegelt also stets die Nettoperformance nach Kosten und nach der höchstmöglichen Besteuerung wider, so als hätte man keine Gutschrift oder zusätzliche Fondsanteile erhalten!
Im April vergangenen Jahres waren übrigens noch 15 Cent Steuerliquidität notwendig, um die höchstmögliche Besteuerung abzudecken. Berücksichtigt man unsere Ausschüttungen allein aus diesen beiden Jahren, läge der Anteilswert also 24 Cent höher.
Unter Berücksichtigung der kleinen Ausschüttung beträgt unser Netto-Wertzuwachs (nach Kosten) seit Jahresanfang jetzt + 6,10 Prozent.
Im März ist der ACC Alpha select Anteilswert von 28,26 Euro (28.02.2017) auf 28,77 Euro (31.03.2017) gestiegen, also um 1,80 Prozent. Für die ersten drei Monate des Jahres 2017 zusammen bedeutet das einen Nettowertzuwachs von 6,4 Prozent. Laut Morningstar liegt unser Fonds damit besser als 55 Prozent der vergleichbaren Fonds, 0,3 Prozentpunkte über deren Durchschnittsergebnis und 0, 4 Prozentpunkte über dem Morningstar-Vergleichsindex, dem MSCI Europe. Unser deutlicher Vorsprung aus dem Jahr 2016 (besser als 84 Prozent der vergleichbaren Fonds) ist also im ersten Quartal noch größer worden, im März für sich allein betrachtet aber etwas kleiner.
Das Fondsvermögen ist im März von 6.181.064,76 Euro auf 6.249.403,12 gestiegen, also um 1,1 Prozent. Dass das Fondsvermögen im März etwas langsamer wuchs als der Anteilswert, lag an Nettomittelabflüssen: Im März haben wir zwar 29.454 Euro an Mittelzuflüssen erhalten, aber 69.932 Euro an Anteilsrückgaben ausgezahlt, sodass wir netto einen Mittelabfluss von 40.478 Euro verzeichneten. Dadurch ist die Zahl der ACC Alpha select Anteile netto von 218.691 um 1.446 auf 217.245 gesunken. Wir haben im März keine Dividenden erhalten. Aus dem Schließen von Positionen ergab sich im März ein Netto-Gewinn von 58.692 Euro. Zum Anstieg des Anteilswertes haben die Wertveränderung der von uns gehaltenen Positionen im März mit Kursgewinnen von 56.341 Euro beigetragen. Zusammen haben wir also im März 115.033 Euro realisierte und nicht realisierte Kursgewinne erzielt.
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Hier der Link zur Inventarliste vom 07.04.2017
